การวิเคราะห์ คือพื้นฐานในตลาด Forex เหมือนกับยาขมเพราะว่า หลายคนไม่เข้าใจว่ามันคืออะไร สามารถทำอะไรได้บ้าง นอกจากนี้สิ่งสำคัญของการวิเคราะห์พื้นฐาน คือตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ว่าเทรดเดอร์หลายคนนำการวิเคราะห์พื้นฐานไปเปรียบเทียบกับข่าวเสียอย่างนั้น
ต้องทำความเข้าใจก่อนว่าการวิเคราะห์ทางด้านพื้นฐานกับการเทรดข่าวนั้นเป็นคนละเรื่องกัน มันไม่ได้เกี่ยวกันเลย คุณเทรด Forex แล้วคาดหวังว่า จะใช้การวิเคราะห์พื้นฐานในการเทรดในระยะเวลาเพียงอาทิตย์ละ 1 ครั้งมันเป็นไปไม่ได้ พื้นฐานนั้นไม่สามารถเปลี่ยนไปเป็นระยะเวลาอันสั้น ทุกเดือนจะมีข่าว Non-Farm Payroll ออก และบอกว่านั่นคือการวิเคราะห์พื้นฐานนั้นเป็นเรื่องที่เข้าใจผิดอย่างร้ายแรง
แล้วการวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร เดี๋ยวผมจะมายกตัวอย่างให้ดู รวมทั้งการใช้งาน การนำมาประยุกต์ในการเทรด จะทำอย่างไรให้ประสบความสำเร็จ ซึ่งหลังจากนั้นท่านจะพบว่า การวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นไม่ได้มีอะไรแตกต่างกัน นอกจากนี้มันยังใช้ให้สอดรับอีกด้วย
ภาพที่ 1 ตัวอย่างอัตราดอกเบี้ยประเทศญี่ปุ่น
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน คืออะไร?
การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundament Aanalysis) คืออะไร ต้องเข้าใจ Concept ของการวิเคราะห์พื้นฐานก่อน ถ้าหากเป็นพื้นฐานในตลาดหุ้น มันคือ การดำเนินกิจการในอดีต มีผลเป็นอย่างไร การดำเนินกิจการมีผลเป็นอย่างไร แล้วทิศทางในอนาคตจะเป็นอย่างไร สิ่งเหล่านี้กำหนดจากหลายอย่าง คือ ตัวผู้บริหารเอง ตัวทิศทางของอุตสาหกรรม การอยู่รอดในอนาคตขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายๆ อย่าง เช่น การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี ทำให้ธุรกิจบางธุรกิจตายลงไป อย่างไรก็ตามหลายคนอาจจะแย้งว่า ค่าเงินไม่มีพื้นฐานอะไรอย่างนั้น มันไม่ใช่กิจการและมันไม่มีผู้บริหาร
เอาจริง ๆ แล้ว เราคงไม่สามารถบอกได้ แต่จริง ๆ แล้วค่าเงินก็คือ Credit หรือความเชื่อมั่นของประเทศ ประเทศก็คือบริษัทนั้น ประเทศแต่ละประเทศ ก็ประกอบกิจการที่แตกต่างออกไป ตัวอย่างเช่น ประเทศญี่ปุ่น เขาก็มีกิจการส่งออกเครื่องใช้ไฟฟ้า อีเล็กทรอนิกส์ ยานยนต์ สินค้าเทคโนโลยี ประเทศไทยหรอ? เราก็ส่งออกแรงงาน จะมาบอกว่าประเทศไม่ประกอบกิจการก็ยังไงอยู่ นั่นแหละครับคือทิศทางของประเทศ
ส่วนผู้บริหารประเทศหน่ะหรอ? ก็นายกรัฐมนตรีไงครับ ประธานบริษัท และ คณะรัฐบาลก็คือกรรมการบริหาร ค่าเงินจะดีไม่ดีก็สะท้อนความน่าเชื่อถือเช่น เดียวกับตลาดหุ้นเช่นเดียวกัน ถ้าหากว่า เราบอกว่า การที่เราจะซื้อหุ้นและลงทุนในหุ้นนั้น เราต้องใช้เวลาเป็น 10 ปีเพื่อซื้อกิจการซื้ออนาคตของกิจการ หมายความว่า ประเทศก็เช่น กัน คุณจะมาดูพื้นฐานของประเทศภายใน 2 – 3 ปีไม่ได้เช่นกัน แล้วต้องดูอะไรกันหล่ะ
Block "11574" not found
สิ่งที่เป็นตัวชี้วัดระดับประเทศ
ดังนั้น ถ้าหากว่าการวิเคราะห์พื้นฐานประเทศ คืออะไรแบบนั้นแล้วตัวชี้วัดอะไรที่ทำให้เราสามารถเห็นการชี้วัดประเทศได้ ก็ถ้าหากว่า การดูหุ้นผ่านงบการเงิน คือปัจจัยหนึ่ง งบการเงินของประเทศก็คือ ดุลบัญชีการค้า เกินดุลหรือขาดดุล ส่วนบัญชีงบดุลก็คือ เงินสำรองระหว่างประเทศ หนี้สาธารณะของประเทศ และทุนคือทรัพยากร เทคโนโลยี ถ้านี่ทั้งหมดนี่คือปัจจัยทางด้านงบการเงินเราก็สามารถดูจากสิ่งเหล่านี้ได้
แต่ว่า การดูตัวชี้วัดในตลาดหุ้น เราไม่สามารถดูได้จากงบการเงินอย่างเดียว มันต้องดูแนวโน้มของธุรกิจ วิธีการบริหาร เช่นเดียวกัน วิธีการบริหาร ก็คือ การใช้งบประมาณในด้านต่าง ๆ เช่น การศึกษา การคมนาคม การพัฒนาที่เป็นตัวพัฒนาทุนของประเทศ เช่นการพัฒนาบุคลากรให้มีคุณภาพ ทำให้บุคลากรสามารถพัฒนาประเทศต่อไปในวันข้างหน้าได้ นี่ก็คือ การบริหารจัดการบริษัทประเทศไทยได้เช่นเดียวกัน
ส่วนทิศทางของกิจการก็คือ แนวทางในการเลือกดำเนินนโยบายเศรษฐกิจ เราอยากจะเป็นเลิศด้านไหน สินค้า หรือบริการ อะไรที่เหมาะสำหรับเรา แล้วทิศทางของมันเป็นอย่างไร เช่น การปฏิวัติเครื่องจักร การใช้เครื่องจักรมากขึ้นทำให้ประเทศที่ขายแรงงานลดความสำคัญลง แล้วเราจะพัฒนาตัวเองในด้านไหน นี่แหละครับ มันคือการวิเคราะห์พื้นฐาน
มันไม่ใช่แค่เรื่องของ อัตราดอกเบี้ย GDP มันรวมถึงความมีเสถียรภาพทางการเงิน การเมืองการปกครอง ความวุ่นวายในประเทศ สิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกันหมดครับ
การเลือกสรรค์และการใช้งานข้อมูล
การใช้งานการวิเคราะห์พื้นฐานหลายคนบอกว่า ก็จะต้องไปดูข่าว ที่สำคัญที่จะออกมาแต่ละเดือน มันก็ถูกครับ แต่เราไม่ได้หมายความว่า จะต้องไปดูข่าวและเทรดให้ได้ภายใน 1 – 2 วันที่ข่าวออก สิ่งที่เราทำคือเก็บข้อมูลเพื่อดูทิศทางของตัวเลข มันก็จะสอดคล้องกับทิศทางของค่าเงินหรือไม่ อะไรทำนองนั้น ไม่ใช่ทำนายว่า 1 ชั่วโมงข้างหน้าจะเป็นอย่างไร
แล้วเราควรเริ่มต้นอย่างไร สิ่งที่ต้องทำสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐานคือ การเลือกสักค่าเงินให้เราชำนาญ เลือก 1 ประเทศ เลือกปัจจัยที่จะเข้าไปดู แล้วศึกษาครับ ไม่ใช่เทรดมันทุกค่าเงิน การวิเคราะห์ทางพื้นฐานนั้นควรจะต้องใช้ Time Frame ใหญ่แล้วกำหนดกลยุทธ์ระยะยาวในการเทรด ไม่ใช่มานั่งเทรด 1- 2 ชั่วโมงแล้วบอกว่าพื้นฐานเปลี่ยนแล้ว เดี๋ยวเราไปดูตัวอย่างประกอบใน Video กันครับ
